NewCo un nouveau géant du leasing né de la fission-fusion du Crédit Agricole, de Stellantis, d’ALD et de LeasePlan

Le Crédit Agricole Consumer Finance (CACF) et Stellantis ont signé un protocole d’acquisition de six filiales européennes d’ALD et de LeasePlan, qui représente une flotte totale de plus de 100 000 véhicules et un total d’encours d’environ 1,7 milliard d’euros. Cette opération accélère les ambitions de développement des deux groupes dans la mobilité et la location longue durée automobile, en ligne avec leur stratégie de devenir des leaders européens du financement automobile.

L’acquisition est réalisée par FCA Bank, suivi d’un découpage ultérieur du périmètre acquis. D’une part, NewCo, la nouvelle identité, issue de la mise en commun des activités de Leasys et de Free2Move Lease, accueillera les activités d’ALD au Portugal et de LeasePlan au Luxembourg pour un total d’environ 30 000 véhicules. D’autre part, l’ensemble formé par la reprise par CACF de 100 % du capital de FCA Bank et de Drivalia accueillera les activités d’ALD en Irlande et en Norvège et de LeasePlan en République tchèque et en Finlande pour un total de plus de 70 000 véhicules.

Cette opération consolide le partenariat conclu entre CACF et Stellantis et permet d’accélérer le développement des deux sociétés dans des pays stratégiques en Europe. NewCo a pour objectif de porter sa flotte à un million de véhicules d’ici 2026, tandis que CACF ambitionne de faire de l’ensemble formé par FCA Bank et Drivalia un acteur paneuropéen du financement automobile, de la location et de la mobilité, avec un objectif de 10 milliards d’euros d’encours en 2026.

Cette opération aurait un impact positif sur le résultat de CACF et devrait générer un retour sur investissement en ligne avec la politique de groupe. L’impact sur le ratio de CET1 de Crédit Agricole S.A. au closing de l’opération serait inférieur à 10 points de base. La réalisation de l’opération, attendue courant 2023, est soumise aux conditions suspensives habituelles en la matière, en particulier la réalisation de l’acquisition de LeasePlan par ALD et l’obtention des approbations réglementaires applicables.

En bref, cette acquisition de six filiales européennes d’ALD et de LeasePlan par CACF et Stellantis est un pas de plus vers leur domination sur le marché européen du financement automobile. Reste à voir si ces ambitions seront réalisées dans les temps impartis et si elles auront un impact significatif sur le marché.
Affaire à suivre !